Liberty Global heeft een overeenkomst met Virgin Media gesloten voor de overname van het bedrijf voor een bedrag van 23,3 miljard dollar. De aandeelhouders van de Briste kabel operator krijgen voor elk aandeel 17,50 dollar in cash, 0,2582 Liberty Global Series A aandelen en 0,1928 Liberty Global Series C aandelen. Dit komt overeen met een prijs van 47,87 dollar per aandeel, een premium van 24 procent op de sluitingsprijs van de dag waarop de onderhandelingen werden aangekondigd.
Liberty Global verwacht dat de overname opex en capex synergievoordelen heeft van 180 miljoen dollar in het eerste jaar na integratie. Ook zal Virgin Media een bijdrage kunnen leveren in de mobiele en zakelijke strategie van Liberty Global. Het bedrijf zal het cash-deel van de overname, ongeveer 5,9 miljard dollar, financieren uit eigen en Virgin Media’s middelen. Bovendien zal het de schuldpositie van Virgin verruimen met 3,0 miljard dollar.
Liberty Global gaat de holding company verhuizen van de VS naar het VK als de overname achter de rug is. Wellicht gaat het dan ook over op een beursnotering in Europa.
De overname moet nog worden goedgekeurd. Deze wordt in het tweede kwartaal verwacht. Virgin Media zal na de overname onder dezelfde naam doorgaan.
