Het aantal klanten met breedband via de kabel groeide in Nederland voor het eerst sinds 2020, terwijl prijs voor de meeste consumenten de belangrijkste reden blijft om over te stappen. Dat bespreken Ed Achterberg en Tim Poulus in de nieuwste aflevering van TP:Talks, waarin zij langs de Nederlandse breedbandmarkt, de kasstromen van de drie grote operators en de nieuwste videobundels lopen.
De groei bij kabel komt volgens VodafoneZiggo niet alleen op het conto van Hollandsnieuwe: ook het merk Ziggo won klanten. Odido kende juist een zwak kwartaal, mede door de cyberaanval, en verwacht eind dit jaar weer op het oude niveau aan nieuwe klanten te zitten. KPN houdt het dit jaar op 1 procent groei van de breedbanddienstenomzet, bij een minimale klantengroei.
Odido haalt grote broers in op kasstroom
Onder die cijfers zit een opvallende verschuiving. Poulus rekende de operationele vrije kasstroom uit, EBITDA min capex gedeeld door de omzet, en ziet Odido voor het eerst op hetzelfde niveau uitkomen als KPN en VodafoneZiggo, iets boven 20 procent. Dat verklaart mogelijk waarom de aandeelhouders aansturen op een beursgang. Waarom hij die kans toch met een flinke slag om de arm beoordeelt, legt hij in de podcast uit.
Prijs geeft de doorslag bij overstappen
Uit consumentenonderzoek van Telecompaper blijkt dat een meerderheid van de Nederlandse consumenten de prijs noemt als reden om van provider te wisselen. Bij klanten van Odido loopt dat op tot bijna 70 procent, precies de groep waarop Simpel mikt met zijn campagne van EUR 1 per maand. Tegelijk verhogen de operators per 1 oktober hun mobiele tarieven tot het maximaal toegestane percentage. Extra spanning komt van VodafoneZiggo, dat is begonnen op het glasnetwerk van Delta Fiber: het gaat inmiddels om 680.000 lijnen, waarvan 80.000 in buitengebieden waar Delta als enige ligt.
Streamers zoeken elkaar op in plaats van de operator
In de videomarkt verschuift de bundeling van operators naar de streamingdiensten zelf. Videoland en HBO Max zitten voor het eerst samen in een abonnement, in Duitsland doet RTL+ iets vergelijkbaars en in de US koppelt YouTube Premium zich aan Peacock. Odido zet daar een eigen bundel met Viaplay tegenover, met EUR 6,50 korting. Talpa koos voor een andere route en bracht ongeveer 300 afleveringen onder bij Netflix, wat volgens Poulus een voorbode kan zijn van meer. De tv-reclamemarkt groeide ondertussen met 2,5 procent, mede door de Olympische Spelen en het WK.
Consument wacht langer met een nieuw toestel
Ook aan de toestelkant verandert het gedrag. Het aandeel consumenten dat een nieuw toestel koopt zakte van 34 procent in 2022 naar 30 procent nu, terwijl ongeveer 13 procent van de Apple-kopers voor een tweedehands toestel kiest. De iPhone 16 is op dit moment het populairste toestel in Nederland, wat de vraag oproept hoeveel indruk de aankondiging van Apple volgende week nog maakt. Fairphone verkoopt zijn nieuwste model nu ook in de US, maar blijft in Nederland onder 1 procent marktaandeel.
Overnames houden de sector bezig
Buiten de consumentenmarkt loopt het overnamespel door. Zakelijke provider Gamma Communications ging voor GBP 1,2 miljard naar Epiris, een premie van meer dan 50 procent op de slotkoers. Waterland, eigenaar van Enreach, greep mis. In België stopt Citymesh juist extra geld in Digi, kort nadat het leek af te bouwen. En rond de fusie tussen Paramount en Warner Bros staat de beslissende rechtszaak pas op 2 maart. Poulus houdt het voorlopig op 50 procent kans, en legt uit welke financiers nog roet in het eten kunnen gooien.
Verder in deze aflevering: BT haalt inmiddels bijna GBP 100 miljoen uit het opgraven van zijn oude kopernetwerk, en ChatGPT, Roblox en Reddit worden aangewezen onder de Digital Services Act. Dat laatste leverde een opvallende reactie op.
