Skype zorgt in de aanloop naar zijn beursgang voor het nodige rumoer. Positieve en negatieve berichtgeving wisselt elkaar af. Het prospectus is alweer een half jaar oud en in 2011 mag toch wel een keer de IPO verwacht worden. De onduidelijkheid over het business model zorgt echter onafgebroken voor kopzorgen: het aantal gebruikers blijft wel fors toenemen, maar het aantal betalende klanten is daarvan slechts een fractie. Medio 2010 waren er 560 miljoen gebruikers, waarvan er volgens onze schatting zo'n 90 miljoen als actief kunnen worden aangemerkt. Daarvan waren er 8 miljoen betalende klanten, dus gebruikers met een SkypeOut account (voor SkypeOut of Skype Access: hotspot toegang) en/of een Skype telefoonnummer (Online Number). Daarmee blijft Skype een over-the-top marktpartij om rekening mee te houden, maar de vraag is of de onderneming op langere termijn kan blijven bestaan. Volgens een recente schatting van Standard and Poor's kwam Skype over de 12 maanden tot 30 september van 2010 uit op een omzet van 830 miljoen US dollar en een nettowinst van 170 miljoen.
We sommen de belangrijkste ontwikkelingen van de afgelopen weken op.
Verkeer en netwerk:
- Op piekmomenten zijn er 25 miljoen gelijktijdige gebruikers.
- Skype behaalde in 2010 een aandeel van 24,7 procent op de internationale markt, tegen 12 procent in 2009 en 8 procent in 2008 (bron: Telegeography).
- Van alle Skype-gesprekken vindt 40 procent plaats met beeld.
- In december was er een grote 'outage', die Skype noopte veranderingen in het netwerk aan te brengen (wat leidde tot een rechtszaak aangespannen door Gradient Enterprises, dat beweert dat het een patent heeft op de technologie die als remedie is ingezet). De oorzaak was naar verluid een software bug in een van de Skype 'clients'.
- China zou Skype (en andere VoIP-aanbieders) willen verbieden om de eigen incumbents te beschermen. Onduidelijk is of het echt zo ver komt.
Technologie, 'clients' en distributie:
- Skype neemt Qik over voor 150 miljoen US dollar, aanbieder van mobiele video streaming voor alle belangrijke besturingssystemen (Android, iOS, Symbian, BlackBerry OS, Windows Mobile) met 5 miljoen gebruikers.
- Skype lanceert video-groepsgesprekken als betaalde dienst (3,50 euro per dag of 6 euro per maand), met customer support via een live chatdienst.
- De 'clients' voor diverse mobiele besturingssystemen (Android, BlackBerry, Symbian) worden geoptimaliseerd voor diverse smartphones (HTC, Motorola, Samsung, LG, BlackBerry, Nokia).
- Skype for iPhone with Video wordt gelanceerd, en ook Verizon Wireless zou werken aan videobellen met Skype over LTE op Android-toestellen. Eerstgenoemde 'client' wordt in de eerste 24 uur 4 miljoen maal gedownload en er vinden 1 miljoen videogesprekken plaats.
- Sony en Vizio voegen de Skype 'client' toe aan televisies en Blu-ray spelers.
- Verizon Wireless biedt Skype aan op een aantal smartphones.
Het is duidelijk dat Skype een ijzersterke positie op de markt heeft verworven, vooral op de internationale. Door continu te werken aan nieuwe 'clients' en partnerships, neemt het bereik toe. Videobellen kan door Skype definitief op de kaart gezet worden. Het probleem blijft echter of gebruikers bereid zijn ervoor te betalen. Ondertussen komen ook andere aanbieders met beeldbellen en gaan de afwikkeltarieven wereldwijd omlaag. Daardoor wordt de concurrentie van traditionele telefonie sterker en dreigen de inkomsten van Skype te zullen afnemen. SkypeOut is immers een 'arbitrage play', waarbij belminuten net iets goedkoper worden ingekocht dan verkocht aan de eigen abonnees. Skype moet daarom op zoek naar nieuwe inkomstenbronnen, zoals video-groepsgesprekken (zie boven), al lijkt deze een erg kleine 'addressable market' te hebben. Op weg naar de IPO zullen er allicht nog meer diensten bijkomen.
