Telenet Group Holding NV stelt dat haar financieringsvennootschap Telenet Finance Luxembourg Notes S.à r.l. (TFLN) de inkoop van 10 procent van zijn EUR 600,0 miljoen Senior Secured Fixed Rate Notes (couponrente 3,5%) met vervaldag in maart 2028 met succes heeft afgerond voor een totaalbedrag van EUR 56,6 miljoen.
De Notes (obligaties met een laag risicoprofiel) zijn teruggekocht tegen een gewogen gemiddelde prijs van 94,375 procent over de periode van 12 maart 2020 tot 7 april 2020 via een onafhankelijke financiële tussenpersoon, die dergelijke Notes namens de financieringsvennootschap heeft teruggekocht. De transactie is op 9 april 2020 afgerond via beschikbare geldmiddelen en kasequivalenten op de balans van de vennootschap en zal het aangepaste vrije kasstroomprofiel van de vennootschap verder versterken.
TFLN zal nu de teruggekochte Notes volledig annuleren, inclusief de afwikkeling van de opgebouwde rente. Door de transactie daalde de uitstaande hoofdsom onder de Notes tot EUR 540,0 miljoen. Dat leidt volgens Telenet tot een jaarlijkse geldelijke rentebesparing van EUR 2,1 miljoen.
