Ericsson betaalt 242 miljoen dollar om het aandeel van Nortel Networks over te nemen in het samenwerkingsverband met het Koreaanse LG. Na de overname heeft Ericsson èèn aandeel meer dan LG in de joint venture.
Ericsson versterkt naar eigen zeggen met de overname zijn positie op de technologisch vooraanstaande telecommarkt in Zuid-Korea. Ericsson heeft daar tot nog toe een kleine marktaandeel omdat het bedrijf weinig producten heeft voor CDMA, veel toegepast als mobiele technologie in Noord-Amerika en Azië, onder meer in Zuid-Korea.
De joint venture krijgt nu de naam LG-Ericsson. Het bedrijf produceert apparatuur en onderdelen voor de belangrijkste telecombedrijven en toestelproducenten in Zuid-Korea. Nortel en LG begonnen de joint venture in 2005. Vorig jaar bedroeg de omzet 650 miljoen dollar. LG-Ericsson heeft 1300 medewerkers.
Ericsson kocht in 2009 al een aantal divisies en onderdelen van Nortel over, dat activiteiten van de hand deed om een faillissement af te wenden. Daarmee haalde Ericsson al CDMA-kennis in huis.
