KPN wil een nieuwe obligatielening uitgeven (eurobonds), bestaande uit twee tranches. De omvang en de coupon zijn nog niet vastgesteld, al verwacht KPN dat dat snel zal gebeuren. De obligaties hebben een looptijd tot een periode tussen 2017 en 2024. De opbrengst zal worden gebruikt voor de inkoop van maximaal 750 miljoen euro aan bestaande obligaties en voor algemene bedrijfsdoelstellingen.
Met deze transacties wil KPN de gemiddelde looptijd van zijn obligatieleningen verlengen en de schuldstructuur verder optimaliseren, zo laat de operator weten. Verder verwacht KPN dat de transactie de gemiddelde rente van de obligatieportefeuille zal verlagen en de herfinancieringsbehoefte op de korte termijn vermindert.
KPN heeft momenteel een nettoschuld van 6,8 miljard euro. De netto schuld versus Ebitda ratio bedroeg 2,8x eind tweede kwartaal van 2016. De operator stelt vast te blijven houden aan een investeringsgericht kredietprofiel bij partijen zoals Moody’s, S&P en Fitch.
