America Movil heeft een nieuwe obligatie aangekondigd die converteerbaar is in aandelen van KPN. Het bedrijf heeft een belang van 20 procent in de Nederlandse provider.
De EUR 2,2 miljard aan obligaties vervalt binnen drie jaar en heeft geen rente. Ze zullen worden uitgegeven tegen een prijs tussen 105,75 en 107,75 procent, wat resulteert in een jaarlijks rendement tot de vervaldag van -1,85 tot 2,46 procent. De omwisselingspremie wordt vastgesteld op basis van de prijsstelling en zal naar verwachting 15-20 procent boven de huidige aandelenkoers van KPN liggen, op basis van de handel op 23 februari. De obligaties kunnen vanaf 1,5 jaar na de uitgifte worden afgelost, ervan uitgaande dat de aandelen 125 procent van de onderliggende waarde van de obligatie hebben bereikt.
De uitgifte is gepland voor 2 maart. America Movil is overeengekomen om gedurende 90 dagen geen KPN-aandelen meer op de markt te brengen.
America Movil heeft in 2015 een vergelijkbare obligatie uitgegeven op basis van KPN-aandelen. In de daaropvolgende jaren heeft het zijn belang in het bedrijf verkleind. Meer recentelijk is het belang opnieuw toegenomen tot 20 procent van de aandelen van KPN.
