Cellnex heeft een overeenkomst gesloten met Deutsche Telekom om de 3.150 antennes en -locaties van T-Mobile Infra in Nederland over te nemen. Zodra de partijen de deal hebben gesloten, zal Cellnex in totaal 4.314 locaties in Nederland exploiteren en zal het bedrijf een belangrijke rol spelen als exploitant van telecommunicatie-infrastructuur in Nederland.
Cellnex en T-Mobile Nederland zullen een langlopend leveringscontract voor 15 jaar ondertekenen dat automatisch kan worden verlengd voor periodes van 10 jaar. De overeenkomst omvat ook de uitrol van 180 nieuwe sites.
Zodra alle nieuwe sites zijn uitgerold, zal de geschatte EBITDA-bijdrage van deze transactie aan de Groep circa EUR 63 miljoen (IFRS16) bedragen, terwijl de recurrente leveraged vrije kasstroom (RLFCF) met circa EUR 30 miljoen zal toenemen.
Cellnex beheerde al 984 sites in Nederland
Cellnex is sinds 2016 actief op de Nederlandse markt na de acquisities van Protelindo en Shere Group. In 2017 verwierf het Alticom. De huidige portefeuille bestaat uit 984 sites voor een investering van circa EUR 492 miljoen.
Digital Infrastructure Vehicle (DIV-fonds)
Deutsche Telekom zal de activa van T-Mobile Infra (3.150 locaties) plus EUR 250 miljoen aan schulden bij Cellnex Nederland inbrengen via het nieuw opgerichte DIV-fonds ("Digital Infrastructure Vehicle 1SCSp"). Dit fonds zal een belang van 38 procent in Cellnex Nederland houden als startactiva.
Als onderdeel van de transactie heeft Cellnex EUR 200 miljoen toegezegd aan het fonds (DIV), naast een kapitaalverplichting van EUR 400 miljoen door Deutsche Telekom in de vorm van een inbreng van activa.
Het fonds, dat onafhankelijk wordt beheerd, zal naar verwachting op zoek gaan naar investeringen in Europese digitale infrastructuuractiva zoals glasvezel, antennes en datacenters, die een aantrekkelijk risicogecorrigeerd rendement opleveren. De investering in Cellnex Nederland heeft tot doel waarde te creëren door de groei die voortvloeit uit de acceptatie van 5G en door synergieën te realiseren die voortvloeien uit de fusie.
Cellnex en DIV hebben een dealflow-overeenkomst getekend waarbij Cellnex en DIV kunnen samenwerken bij toekomstige transacties in de Europese torensector, waarin Cellnex het recht heeft om mee te investeren met een belang van 51 procent.
