KPN heeft aangekondigd dat het bedrijf een obligatie gaat terugkopen ter waarde van USD 1 miljard, met een couponrente van 8,375 procent. Het terugkoopprogramma zal worden gefinancierd vanuit de beschikbare kas. Het doel van het inkoopprogramma is om proactief de schuld van KPN te beheren en de lopende rentelasten te verlagen. De voorwaarden zijn uiteengezet in het 'Aankoopaanbd' dat is gepubliceerd op 4 november 2019 en wordt op verzoek door KPN verstrekt.
De mogelijkheid om obligaties aan te melden voor inkoop vervalt op 12 november 2019 om 17:00 uur. (New York Time), tenzij verlengd. De aankoopprijs voor elke USD 1.000 aan obligaties die geldig worden aangeboden en geaccepteerd voor aankoop zal worden bepaald zoals beschreven in het Aankoopaanbod, met verwijzing naar een vaste spread van 215 basispunten plus het referentie-rendement dat overeenkomt met de biedprijs van 1,625% US Treasury Notes geldig tot augustus 2029 op 12 november 2019.
Goldman Sachs International fungeert als structureringsadviseur en samen met Credit Suisse als dealermanagers voor het aanbod. Lucid Issuer Services Limited is aangesteld als Tender Agent.
