Rackspace Technology hwil via een eerste notering aan de Nasdaq opgestart tot USD 925 miljoen ophalen. Het initiële aanbod van 33,5 miljoen aandelen wordt verkocht tegen een prijs van USD 21-24 per aandeel. De partijen die vooraf ingetekend hebben, hebben de optie om binnen 30 dagen nog eens 5.025 miljoen aandelen te kopen tegen dezelfde prijs.
De opbrengst gaat volledig naar het bedrijf, aangezien de bestaande aandeelhouders van Rackspace geen aandelen in het aanbod verkopen. Als de overtoewijzingsoptie wordt uitgeoefend, zal de onderneming een bruto bedrag van USD 924,6 miljoen ophalen. Een deel hiervan zal worden gebruikt om USD 600 miljoen aan senior obligaties af te betalen die in 2024 vervallen. De rest zal voor algemene bedrijfsdoeleinden worden gebruikt.
Volgens het bij de beursgang behorende prospectus boekte Rackspace in 2019 een nettoverlies van USD 102 miljoen, terwijl de omzet licht daalde tot USD 2,44 miljard. In het eerste kwartaal van dit jaar stegen de inkomsten met 7,5 procent op jaarbasis tot USD 652,7 miljoen, terwijl het nettoverlies licht afnam tot USD 42,8 miljoen.
Apollo Management is de belangrijkste aandeelhouder, met een belang van 78,3 procent. Andere private equity-groepen bezitten nog eens 34 procent van de aandelen. Hun belangen zullen na de IPO enigszins verwateren.
