Maker van optische systemen en Apple-leverancier Finisar is overgenomen door branchegenoot II-VI. De transactie wordt betaald in contanten en aandelen en waardeert Finisar op USD 3,2 miljard, of ongeveer USD 26 per aandeel. De fusie werd al unaniem goedgekeurd door de raad van bestuur van Finisar, evenals door II-VI, dat zowel technische materialen als optische onderdelen en systemen produceert.
II-VI zei dat het de overname zal financieren door een combinatie van beschikbare contanten en USD 2 miljard aan gefinancierde schuldfinanciering. Op basis van de voorwaarden van de overeenkomst ontvangen de aandeelhouders van Finisar op pro rata basis USD 15,60 per aandeel in contanten en 0,2228 aandelen II-VI aandelen.
De deal brengt een premie van 37,7 procent op de slotkoers van Finisar op 8 november. Aan het einde van de beurs zullen aandeelhouders ongeveer 31 procent van het gecombineerde bedrijf bezitten.
Fusiebedrijf toonaangevende speler
Het fusiebedrijf is een toonaangevende speler in fotonische en samengestelde halfgeleiders met afnemers in de sectoren communicatie, consumentenelektronica, defensie, industriële lasers, automotive, halfgeleider-apparatuur- en life sciences.
Drie bestuursleden van Finisar worden benoemd in het II-VI-bestuur, dat zal worden uitgebreid tot 11 bestuurders. II-VI CEO Vincent Mattera blijft CEO voor het nieuwe bedrijf en zegt dat de deal het bedrijf strategisch zal positioneren om een sterke rol te spelen in de opkomende markten van 5G, 3D-detectie en LiDAR, cloud computing, elektrische en autonome voertuigen en geavanceerde micro-elektronica productie.
Verwachte synergie-effecten van 150 miljoen
De transactie zal naar verwachting ook synergie-effecten opleveren door verticale integratie en betere financiële resultaten. In dit verband verwacht de gecombineerde onderneming binnen een periode van 36 maanden na sluiting USD 150 miljoen aan synergieën op run-rate kosten. Het zal ook de aangepaste winst per aandeel met 10 procent verhogen voor het eerste volledige jaar na sluiting en meer dan het dubbele daarna.
Samen hebben II-VI en Finisar meer dan 24.000 medewerkers in dienst in 70 locaties over de hele wereld.
