De Belgische kabelaanbieder Telenet overweegt opnieuw een verlenging van de looptijd van een aantal kredietfaciliteiten, evenals een renteherziening. De kabelaanbieder werkt al langer aan de optimalisatie van zijn kapitaalstructuur. Zo werd eerder al een vrijwillige schuldenruil georganiseerd en werd een nieuwe schuld van 500 miljoen euro aangegaan. Telenet zegt met de nieuwe maatregel de gemiddelde looptijd van zijn schulden te willen verlengen, waardoor de stabiliteit van de schuldkapitalisatie naar eigen zeggen zal worden verbeterd, dankzij een verhoging van de kasstroomflexibiliteit tegen zeer aantrekkelijke marktvoorwaarden. Tegenover elke 10 euro schulden heeft Telenet momenteel één euro eigen vermogen. Anderhalf jaar geleden was deze verhouding nog zes euro vreemd vermogen versus één euro eigen vermogen.
Telenet Group Holding heeft inmiddels officieel een nieuwe emissie aangekondigd van 300 miljoen euro onder zijn bestaande kredietfaciliteit (de "senior kredietfaciliteit"). Na de verlenging van de looptijden en de uitgifte van nieuwe schuld in 2010 en begin 2011 is deze transactie de volgende stap in de verdere optimalisatie van de kapitaalstructuur en geplande schuldaflossingen van Telenet, zo schrijft de onderneming. Tegelijkertijd zal Telenet zich richten op transacties die de terugbetaling/renteherziening en verlening van de bestaande termijnleningen G en J onder de senior kredietfaciliteit omvatten om de kapitaalstructuur van de Vennootschap verder te optimaliseren zoals eerder aangekondigd gisteren.
