Ziggo wil met het plaatsen van een obligatielening 1 miljard euro ophalen om een dure achtergestelde lening af te lossen, zo meldt Bloomberg. De huidige eigenaren, Warburg Pincus en Cinven, leenden het geld van een van de drie fusiepartners (Casema) die opgingen in Ziggo in 2008. De bestaande achtergestelde 'junior' lening heeft een rentevoet van euribor plus 9,25 procentpunt en is daarmee drie maal zo duur als de 'senior' schuld van Ziggo. Credit Suisse en Goldman Sachs zouden werken aan de herfinanciering, waarvoor goekeuring nodig is van de andere schuldeisers. De nieuwe lening zou 'junk' status hebben bij zowel Moody's (dus lager dan Baa3) en Standard and Poor's (dus lager dan BBB-). Eind 2008 had Ziggo een brutoschuld van 5,5 miljard euro. Met een kaspositie van 42 miljoen was de nettoschuld bijna even groot. De verhouding van nettoschuld en EBITDA (over 2008) bedroeg 8,7. Over 2008 bedroeg het netto financieringsresultaat 605 miljoen euro negatief, op een omzet van 1,24 miljard euro.
