KPN heeft in Q2 de omzet en resultaten over een breed front zien teruglopen (zie ons bericht ‘KPN Q2 (2): maatregelen tegen moeilijke marktomstandigheden’). Zonder het effect van regulering echter was de onderliggende groei bij Mobile International hoog. Bij iBasis viel de zeer hoge groei van de afgelopen kwartalen terug naar een lage groei van +3,8 procent, mede door negatieve valuta-effecten.
De operationele kosten stegen met 1,2 procent, maar de salariscomponent daalde met 4,5 procent. Op jaarbasis daalde het aantal medewerkers met 523, maar op kwartaalbasis was er sprake van een stijging met 64 tot 30.598. Dat laatste houdt verband met het werven van personeel voor call centers en winkels.
Consumer NL:
De omzet daalde met 3,7 procent, maar onderliggende met 2,2 procent, naar 953 miljoen euro. De EBITDA daalde met 6,2 procent en onderliggend met 7,1 procent naar 271 miljoen, mede als gevolg van gestegen handset subsidies.
Consumer NL mobiel:
De concurrentie van apps zet druk op de inkomsten uit voice en SMS en ook gratis WiFi draagt hieraan bij. De smartphone heeft een penetratie bereikt van 47 procent. Er kwamen in het kwartaal 1.000 abonnees bij tot 5,505 miljoen (-8,1% op jaarbasis). De dienstenomzet daalde met 8,7 procent tot 409 miljoen, maar de ARPU was stabiel op 25 euro. De bijdrage van data steeg naar 39 procent, tegenover 37 procent een kwartaal geleden en 34 procent een jaar geleden. Toch steeg het aantal belminuten en SMS-jes per klant per maand naar 118 resp. 55 (vorig jaar: 116 en 54). De kosten voor werving en behoud (SAC, SRC) stegen naar 164 euro per klant, tegen 157 euro vorig jaar.
Consumer NL vast:
Het nettoverlies van lijnen kwam uit op 45.000. KPN verloor 51.000 vaste lijnnen en 11.000 breedbandabonnees maar won 42.000 TV-klanten en 11.000 FTTH-abonnees. Het aantal vaste lijnen staat nu op 2,87 miljoen (-7,5% op jaarbasis) en het aantal breedbandabonnees op 2,56 miljoen (marktaandeel stabiel op 41%), waarvan 61.000 via FTTH. Er zijn nu 1,28 miljoen TV-klanten (marktaandeel 16%). Onderliggend daalt het aantal Digitenne-klanten (-14.000 in het kwartaal), terwijl IPTV groeit (+56.000). Het aantal diensten per klant (RGU’s: revenue generating units) is nu 1,9, een groei van 5,6 procent op jaarbasis. KPN heeft 565.000 triple play klanten (+36%). De breedband ARPU was stabiel op 32 euro en de TV-ARPU steeg met 22 procent naar 11 euro.
Business NL:
De omzet daalde met 0,7 procent en onderliggend (waarbij ook de overname van Atlantic Telecom, omzet 12 miljoen, buiten beschouwing blijft) met 2,7 procent naar 600 miljoen euro. De EBITDA steeg met 3,0 procent (onderliggend -1,5%) naar 203 miljoen. Dit weerspiegelt mede de toegenomen verkoop van smartphones: goed voor de omzet, negatief voor de EBITDA door hogere SAC/SRC (224 euro versus 215 euro vorig jaar).
Op de mobiele markt kwamen er 108.000 abonnees bij tot 1,92 miljoen en 63 procent daarvan heeft een databundel (vorig jaar 53%). KPN claimt een stabiel marktaandeel. De ARPU daalde met 11 procent tot 42 euro, waarvan 31 procent uit data. Het aantal belminuten was stabiel op 275 per klant per maand en het aantal SMS-jes steeg naar 148 miljoen (+9,6%).
Het verlies van vaste lijnen was 27.000 gedurende het kwartaal (totaal 1,34 miljoen) en er kwamen 3.000 DSL-abonnees bij (totaal 171.000). Het aantal gebruikers van ‘Applications online’ staat op 86.000 (+41% op jaarbasis).
Wholesale & Operations NL:
De omzet bedroeg 659 miljoen (-6,4%, onderliggend -5,4%) en de EBITDA 414 miljoen (-2,4%, onderliggend -2,0%). De unit heeft last van een dalende verkoop van traditionele diensten, maar daardoor dalen tegelijk de kosten. Het schrappen van banen en het heronderhandelen van contracten met toeleveranciers leidde tot een hogere marge.
Reggefiber voegde 75.000 FTTH homes passed toe tot 768.000. Het aantal FTTH-abonnees op het netwerk steeg met 17.000 tot 215.000, waarvan 61.000 van KPN.
Ook het VDSL-netwerk (momenteel 20 Mbps) wordt verder uitgebreid, zowel door uitrol in centrales (snelheid gemiddeld 40 Mbps) als in straatkasten (75 Mbps). Deze snelheden zijn haalbaar door toepassing van ‘pair bonding’ (het gebruiken van het tweede aderpaar), wat bij 90 procent van de aansluitingen mogelijk is. Het daadwerkelijk aansluiten van het tweede paar gebeurt op basis van vraag en gaat van start in Q1 van 2012.
Getronics:
Voor Getronics zijn de marktomstandigheden zwaar. De vraag naar beheersdiensten is laag, er is prijsdruk en klanten stellen investeringen uit. De omzet daalde met 3,3 procent (onderliggend -2,1%) tot 462 miljoen euro en de EBITDA ging terug naar 15 miljoen euro (-63%, onderliggend -33%). Exclusief een reorganisatielast van 7 miljoen euro was de marge in Q2 4,8 procent. Naast een ontslagronde van 2.000 à 2.500 wil Getronics zijn business verstevigen door zich te concentreren op clouddiensten.
iBasis:
Bij iBasis was de omzetgroei +3,8 procent tot 246 miljoen euro (mede door een negatief valuta-effect van -13%) en de EBITDA steeg met 11 procent tot 10 miljoen euro. Het onderdeel claimt een groeiend marktaandeel en een top 5 positie op de internationale voice markt.
Duitsland:
E-Plus kreeg er 558.000 abonnees bij, waarvan 102.000 postpaid, en heeft er nu in totaal 21,54 miljoen. Tot de groei droegen bij het Base-merk (postpaid), waar 40 procent van de nieuwe abonnees een databundel afneemt, en wholesale. E-Plus schat in dat het marktaandeel is gestegen naar 15,8 procent. Het HSPA-netwerk dekt nu 75 procent van de bevolking en biedt snelheden tot 21 Mbps. Eind 2012 moet dat gebracht zijn naar een dekking van meer dan 80 procent en snelheden tot 42 Mbps.
Al met al steeg daalde de omzet met 0,1 procent, maar onderliggend was er een stijging met 7,5 procent tot 802 miljoen euro. De EBITDA daalde met 2,9 procent (onderliggend +6,0%) naar 335 miljoen euro, zodat de marge daalde naar 38,0 procent (onderliggend 42%).
België:
In België was de omzetgroei -3,5 procent, maar onderliggend +7,8 procent, tot 194 miljoen euro. Daarbij daalde de EBITDA met 21 procent (onderliggend +12%) tot 64 miljoen. Het marktaandeel is naar schatting licht gestegen tot 19 procent. Er kwamen 29.000 abonnees bij, waarvan 20.000 postpaid. Er zijn nu 3,91 miljoen abonnees. De ARPU daalde op jaarbasis met 18 procent tot 14 euro, terwijl het aantal belminuten daalde naar 130 per klant per maand (-5,6%).
Rest of World:
In Spanje heeft KPN nu 550.000 abonnees (eind 2010: 400.000) en in Frankrijk 650.000 (eind 2010: 400.000). De omzet steeg met 44 procent (onderliggend +65%) tot 49 miljoen euro, maar de EBITDA bleef negatief met -2 miljoen. Dit heeft mede te maken met investeringen in Ortel. KPN bezint zich op de MVNO-activiteiten in Spanje en Frankrijk.
