Telenet kondigt een nieuwe emissie van 75 tot 100 miljoen euro onder senior kredietfaciliteit aan. Na de recente vrijwillige schuldenruil, de verlenging van de looptijden en de uitgifte van 500 miljoen euro bijkomende schuld onder de senior kredietfaciliteit, is de transactie een volgende stap in de verbetering van de kapitaalstructuur van Telenet. Telenet heeft een financieringskader vastgesteld dat aantrekkelijke toekomstige uitkeringen aan aandeelhouders mogelijk moet maken en tegelijkertijd de flexibiliteit behoudt om in groei te investeren. Telenet wil zijn totale nettoschuld tegen eind 2011 verhogen tot ongeveer 3,5 keer de EBITDA van 2011. Op 30 september 2010 bedroeg Telenets totale nettoschuld nog 2,8 keer de EBITDA.
De opbrengsten van de emissie zullen worden geleend van Telenet Finance Luxembourg II S.A., een onafhankelijke financieringsmaatschappij die in dit verband heeft aangekondigd dat ze voor 75 tot 100 miljoen euro "Senior Secured Notes" zal uitgeven die in 2016 vervallen, elk met een coupure van 50.000 euro. De door de financier uitgegeven Notes zullen worden gewaarborgd door een pand in eerste rang op alle aandelenkapitaal van de financier en een pand in eerste rang op de rechten van de financier als financier onder de senior kredietfaciliteit.
