Terwijl KPN het moeilijk heeft op de Nederlandse markt, behaalt het groei in het buitenland. Wij lopen langs de verschillende divisies. De hoogste groei treffen we aan bij iBasis, gevolgd door E-Plus en Base. De Nederlandse onderdelen kampen allemaal met teruglopende omzet, met uitzondering van TV.
Consumer Mobile NL
De omzet daalde met 11 procent naar 427 miljoen euro, maar zonder het effect van regulering (MTR, roaming) was de onderliggende afname 8,4 procent. De EBITDA daalde met 35 procent en onderliggend met 33 procent tot 94 miljoen. De marge kelderde daardoor op kwartaalbasis met 5,4 punten naar 22,0 procent. Het aantal totaal abonnees daalde in het kwartaal met 80.000, waarvan 9.000 postpaid en 85.000 prepaid. In wholesale kwamen er 14.000 postpaid bij. De teller staat nu op 7,58 miljoen (-1,5% op jaarbasis). De dienstenomzet was 12 procent lager op 388 miljoen (marktaandeel 45%). Regelgeving was verantwoordelijk voor 3,2 procent, de verhuizing van Yes Telecom naar Business voor 1,3 procent en 6,6 procent was het gevolg van ‘veranderend consumentengedrag’, d.w.z. het gebruik van communicatie-apps zoals WhatsApp en Facebook. De ARPU daalde met 8,7 procent tot 21 euro. Het totaal aantal belminuten (exclusief wholesale) was onveranderd, maar het aantal SMS-berichten daalde met 26 procent. Hi en Telfort hebben inmiddels nieuwe proposities in de markt gezet. Er kwamen 9 KPN-winkels bij en een XL-winkel. Ook werden distributie-overeenkomsten gesloten met The Phone House en Telecombinatie.
Consumer Residential
De omzet daalde met 4,4 procent tot 458 miljoen euro en de EBITDA nam met 19 procent af tot 106 miljoen. De marge was daardoor 3 punten lager op 23,1 procent dan vorig kwartaal. De omzet uit traditionele telefonie daalde met 19 procent en is nu nog slechts 111 miljoen euro groot. De breedbandomzet daalde met 3,2 procent tot 244 miljoen en televisie genereerde een omzet van 48 miljoen (+26%). Op de breedbandmarkt verloor KPN 22.000 abonnees, als resultante van een winst van 23.000 FTTH-klanten (totaal nu 125.000) en een verlies van 45.000 DSL-klanten. Het marktaandeel is nu 39 procent, tegenover 40 procent eind 2011. De ARPU was stabiel op 33 euro. De verdere verbetering van het kopernetwerk en de uitbreiding van het glasvezelnetwerk moeten het tij keren. Een regionale marktbewerking moet verbetering in de trend brengen, waarbij rekening wordt gehouden met lokale verschillen in de kwaliteit van het kopernetwerk en met de beschikbaarheid van glasvezel. Wel was er groei op de televisiemarkt, van 53.000 abonnees tot 1,45 miljoen. Dat was de optelsom van een verlies bij Digitenne (26.000) en winst bij IPTV (79.000). Het marktaandeel steeg daardoor in het kwartaal met een punt naar 18 procent. Recent is een nieuwe set-top box geïntroduceerd, waardoor de snelheid van het zappen verbeterd is. De ARPU was 12 euro, 9,1 procent hoger dan vorig kwartaal (11 euro). KPN verliest momenteel single play en double play klanten. Het aantal triple play pakketten steeg op jaarbasis met 32 procent en op kwartaalbasis met 45.000 tot 703.000. Het aantal verkochte diensten (RGUs – revenue generating units) per klant is nu 1,94 (vorig kwartaal 1,92). Op de traditionele spraakmarkt gingen 73.000 lijnen verloren tot 2,69 miljoen. De ARPU uit telefonie was stabiel op 27 euro. Al met al gingen 50.000 connecties verloren. KPN laat verder weten kanalen van HBO te gaan voeren voor de IPTV-abonnees.
Business
De omzet van Business was 598 miljoen euro, een daling van 2,6 procent (onderliggend -1,8%). Traditionele diensten (spraak, internet) leverden een omzet van 228 miljoen (-7,3%) en data netwerkdiensten genereerden 96 miljoen (-4,0%). De mobiele omzet steeg met 0,4 procent naar 235 miljoen. De overige omzet (o.a. hardware) groeide met 15 procent naar 39 miljoen euro. Business behaalde een EBITDA van 197 miljoen euro (+1,0%, maar onderliggend +8,3%), goed voor een licht hogere marge van 32,9 procent. De dienstenomzet bij mobiel steeg met 2,9 procent tot 252 miljoen euro, mede door groei van het aantal abonnees met 49.000 tot 2,15 miljoen, maar ondanks regulering (-2,0%). De ARPU daalde echter met 7,1 procent tot 39 euro. Wel steeg het totale verkeer (minuten +1,4%, SMS-jes +5,9%), maar regulering had een negatief effect. Ook is er een mixeffect dat de ARPU drukt, namelijk de groei van het aantal machine-to-machine (M2M) SIM’s en databundels, die een lagere opbrengst hebben. Het aantal traditionele lijnen nam met 4,9 procent af tot 1,25 miljoen, maar groei was er voor Business DSL (+6,5% tot 179.000 lijnen). Het aantal leased lines is nu 12.200 (-29%), terwijl er groei is voor E-VPN’s (+8,2%) en IP-VPN’s (+3,9%).
Corporate Market
De omzet daalde met 4,7 procent (onderliggend -3,6%) tot 428 miljoen euro. De EBITDA was 87 procent lager op 4 miljoen euro (marge 0,9%). De dienstenomzet bedroeg 369 miljoen (-5,9%). Het aantal beheerde werkplekken was stabiel (1,7 miljoen voor IT, 0,5 miljoen voor voice). KPN voelt nog altijd prijsdruk en ziet nog geen marktherstel. Klanten, met name overheden en financiële instellingen, stellen opdrachten uit. Wel denkt Corporate Market dat het zijn marktaandeel stabiel heeft gehouden. De verkoop van Getronics International wordt naar verwachting in Q2 van 2012 afgerond.
NetCo
Het wholesalebedrijf NetCo had een omzet van 632 miljoen euro (-4,8%, onderliggend -4,1%), maar de externe omzet steeg met 5,8 procent naar 147 miljoen. De EBITDA kwam uit op 387 miljoen (-10%, onderliggend -12%), zodat de marge 3 punten lager was op 58,3 procent. Er werden wederom mobiele masten verkocht, wat een boekwinst opleverde van 31 miljoen. De verbeteringen aan het kopernetwerk gaan door, waardoor VDSL breder beschikbaar komt. ‘Pair bonding’ wordt deze zomer geïntroduceerd. Reggefiber staat nu op 1,005 miljoen ‘homes passed’ met FTTH. Het aantal MDF-lijnen, waarop ADSL en VDSL wordt toegepast, daalde met 4,1 procent op jaarbasis en 64.000 op kwartaalbasis tot 3,55 miljoen. Het externe (wholesale) aantal MDF-lijnen op de consumentenmarkt staat nu op 625.000, een afname van 18.000 in het kwartaal en 6,6 procent op jaarbasis. Op de zakelijke mark zijn het er 71.000 (+1.000 ofwel +4,4% op jaarbasis).
iBasis
De omzet kwam uit op 255 miljoen (+13%, waarvan 2,4 punt dankzij valuta-effecten) en de EBITDA was onveranderd 7 miljoen. Het bedrijf behoort nog altijd tot de top 5 op de internationale voice wholesale markt. Het aantal belminuten was stabiel op 6,3 miljard. De omzet per belminuut steeg met 11 procent tot 4 cent.
Duitsland
De omzet van E-Plus steeg met 2,8 procent (onderliggend +2,7%) tot 794 miljoen euro. De EBITDA was 0,7 procent hoger op 303 miljoen, waardoor de marge met 5,7 punten daalde naar 38,2 procent. E-Plus won in het kwartaal 345.000 abonnees tot een totaal van 23,06 miljoen (+9,9% op jaarbasis). Het belverkeer groeide op jaarbasis met 0,4 procent, zodat per abonnee het aantal minuten met 9,3 procent daalde naar 137 per maand. De dienstenomzet was 4,2 procent hoger, vooral dankzij de groei van het Base-merk en mobiele data. De ARPU daalde echter met 8,3 procent naar 11 euro. Er werd geïnvesteerd in nieuwe proposities en in het HSPA+ netwerk, dat een maximum van 42 Mbps mogelijk maakt voor 80 procent van de bevolking eind 2012. In april is een nieuw merk gelanceerd: yourfone, gericht op de no-frills postpaid markt. Het marktaandeel, gemeten op basis van de dienstenomzet, is volgens het management in het kwartaal met 0,2 punt gedaald naar 15,7 procent.
België
De omzet van Base steeg met 2,7 procent naar 191 miljoen euro (onderliggend +6,7%) en de EBITDA met 5,3 procent tot 60 miljoen euro. De marge van 31,4 procent was daardoor hoger dan vorig jaar, maar op kwartaalbasis was deze lager. De dienstenomzet was 170 miljoen (+6,3%, onderliggend +11%). KPN België schrijft de groei toe aan mobiele data, maar ook aan de zakelijke markt en wholesale. Het totale belverkeer steeg met 6,9 procent, maar per abonnee was er een daling met 3,0 procent naar 128 per maand. De ARPU daalde met 7,1 procent op jaarbasis naar 13 euro. Er kwamen in het kwartaal 142.000 abonnees bij tot 4,27 miljoen. Het management denkt dat het marktaandeel op basis hiervan stabiel is op kwartaalbasis op ruim 19 procent.
