In week 15 zetten de trends van de afgelopen weken door, terwijl er ook sprake was van enig herstel. Het telecomverkeer en de mediaconsumptie groeien vanwege de aanhoudende bewegingsbeperkingen wereldwijd. De effectenbeurzen lieten een opvallend herstel zien maar de vraag is of dat te maken heeft met een terugkeer naar normale economische activiteit, danwel past in een aanhoudend dalende trend.
Het belangrijkste telecomnieuws van week 15:
- Het telecomverkeer bleef groeien. Het stelt ISP's niet voor problemen en het begint te stabiliseren. Videobellen beleeft ongekend succesvolle tijden.
- Voor het volgen van de verspreiding van het virus deden de grote internetbedrijven, Vodafone en Verizon een duit in het zakje door data ter beschikking te stellen en door (gezamenlijk) aan een app te werken. De Britse zorgsector (NHS) zou de eerste klant kunnen zijn.
- Steunoperaties vanuit de sector namen verschillende vormen aan, zoals een belofte voor het behoud van banen, de ondersteuning van kleine bedrijven en het gratis uitbreiden van de dienstverlening met e-learning.
- Mobiele masten worden in enkele landen in brand gestoken als gevolg van 'fake news' over een relatie van 5G met het virus.
- Enkele operators gaven inmiddels een (beperkte) winstwaarschuwing af voor het eerste kwartaal, zoals KPN, Telecom Italia en Eutelsat.
- Retail-locaties gingen in enkele gevallen weer open.
- Het niet-coronanieuws kwam onder meer van het Spaanse MasMovil, dat op het overnamepad is, en van BT, dat de verkoop van BT Global Ireland stillegde.
Het belangrijkste nieuws in media en internet:
- In de mediasector namen vraag en aanbod toe in het videosegment, met een uitbreiding van het aanbod door enkele aanbieders, terwijl de 'consumptie' nog steeds groeit. Voor kleinere VOD-aanbieders zijn de marktomstandigheden in enkele gevallen moeilijk, getuige de uitgestelde lancering van Salto (Frankrijk) en ontslagen bij Iflix (Azië). Disney+ blijft het goed doen, wereldwijd. Sony maakte van de gelegenheid gebruik om een minderheidsbelang te nemen in Bilibili (China).
- Naarmate de bewegingsbeperkingen voortduren, worden meer evenementen geannuleerd, waarbij sommige evenementaanbieders kiezen voor een digitale variant.
- Als gevolg hiervan moeten bedrijven hun betalingen staken, of het nu gaat om rechten of salarissen. Amazon is getipt als bedrijf dat relatief goed uit de crisis komt.
- Ook in de media- en internetsector ontstonden weer initiatieven voor het ondersteunen van mensen die zonder werk zitten.
Nederlands nieuws afspiegeling van wereldnieuws
Het Nederlandse nieuws van week 15 vormde een goede afspiegeling van het wereldnieuws. De mediaconsumptie neemt toe (TV, radio) en de aanleg van netwerken moet doorgaan (NLconnect), terwijl mobiele masten letterlijk onder vuur liggen. Op de VOD-markt kwam Cinetree vervroegd met Cinetree Kids, terwijl Amazon Prime Video stevig groeit. De overheid heeft het plan opgevat om de verspreiding van het coronavirus aan te pakken met apps en tot de nieuwste steunfondsen behoort er een voor lokale media.
In het niet-coronanieuws speelden twee Nederlandse bedrijven een rol op het internationale toneel. ABN Amro deed mee aan een financieringsronde van de Britse FTTP-operator Gigaclear en ODMedia tekende een distributie-overeenkomst voor Netflix in Zuid-Afrika.
Beurzen herstellen sterk
De beurskoersen lieten in week 15 een groot herstel zien. Het kan passen in de dalende trend van de afgelopen weken maar mogelijk lopen beleggers vooruit op een terugkeer naar het normale leven.
De EuroStoxx 50 steeg met 8,6 procent, waarbij ons mandje van Europese telecomaandelen flink achterbleef (+5,6%). Van de grotere aandelen deden met name Bouygues (+20%), Liberty Global (+18%) en BT (+13%) het goed. De S&P 500 eindigde de week maar liefst 12,1 procent hoger, meer dan de winst van ons mandje van wereldwijde media-aandelen (+10,8%). ViacomCBS was een van de opvallendste stijgers (+33%) en ook Discovery deed het goed (+22%).
Year-to-date staat de EuroStoxx 50 nog steeds op een groot verlies (-23%), terwijl de Europese telecom het aanmerkelijk beter doet (ons mandje staat 13% lager). De S&P 500 verliest sinds eind 2019 14 procent, terwijl het verlies van de mediasector sterk teruggebracht is (-15%).
