Open Dutch Fiber, de nieuwkomer op de Nederlandse glasvezelmarkt, lijkt een spelletje blufpoker te spelen met KPN en Ziggo. Het zegt te willen voorkomen dat grote aantallen consumenten de keuze krijgen uit drie supersnelle netwerken (1x kabel, 2x FTTH) maar dat is alleen mogelijk als KPN of Ziggo meewerkt.
ODF werd op 6 april 2021 aangekondigd als joint venture van KKR (meerderheid) en DT Capital Partners. ODF wil in vijf jaar tijd 1 miljoen FTTP-lijnen aanleggen in verstedelijkte gebieden en heeft als budget EUR 700 miljoen. Het bouwt een open access, wholesale-only netwerk, met T-Mobile NL als 'anchor tenant'. De eerste twee steden zijn inmiddels aangekondigd: Zoetermeer en Haarlem. De partijen hopen dat T-Mobile zorgt voor een bezettingsgraad van 20 procent en andere ISP's voor nog eens 20 procent.
ODF heeft laten weten dat het 'oneconomische netwerkverdubbeling' wil vermijden en dat is exact waar de schoen wringt. De consensus is dat drie netwerken (zoals in mobiel) te veel is omdat een netwerkbezetting van minimaal 40 procent vereist is om de boel economisch rendabel te maken. Echter, als er iets is wat vast staat, dan is het wel dat zowel Ziggo (2022) als KPN (2026) aan supersnelle netwerken bouwt, zeker in verstedelijkte gebieden. Dat betekent concreet: een HFC/Docsis-netwerk (Ziggo) en twee FTTH-netwerken.
We zien drie mogelijke scenario's.
1. Dingen zijn onmogelijk totdat iemand laat zien dat het toch kan. ODF kan een operating model bedenken dat in extreme mate inzet op efficiency. Denk aan de voormalige MVNO Simpel: 1 miljoen klanten met 23 medewerkers. Bij KKR kan de gedachte zijn: zelfs met een marktaandeel van minder dan 40 procent zou het uit moeten kunnen. ODF hanteert overigens zonder twijfel een huurtarief dat lager ligt dan dat van KPN en is dus niet alleen voor T-Mobile, maar ook voor alle andere virtuele operators interessant.
2. Als we er toch vanuit gaan dat KKR/ODF 'overbuild' wil voorkomen, dan zal KPN of Ziggo moeten meewerken. In het geval van KPN betekent dat: KPN gaat, net als T-Mobile, capaciteit huren. In de bestaande situaties waarin KPN capaciteit bij derden huurt (ongeveer vijf lokale FTTH-netwerken, samen een kleine 100k lijnen) gaat dit dikwijls (maar niet altijd - Harderwijk) gepaard met een getrapte overname van het netwerk - een optie tot kopen is onderdeel van het huurcontract. Dit zou betekenen dat KPN zich inkoopt in ODF, wat KKR en DTCP op termijn een exit biedt. KPN zou zelfs verder kunnen gaan en op termijn een fusie kunnen nastreven van KPN NetwerkNL (100%), Glaspoort (50/50 joint venture met APG) en ODF.
3. We kunnen niet langer uitsluiten dat Ziggo interesse toont. De reden: Vodafone Spanje (net als VodafoneZiggo een combinatie van mobiel en kabel) praat met Telefonica en Onivia over toegang tot hun open FTTH-netwerken. Ook zou Ziggo een belang in ODF kunnen nemen. Daar komt bij dat Ziggo inmiddels glasvezel doet in nieuwbouw en op bedrijventerreinen, dat halfzuster Virgin Media O2 volledig overschakelt op glasvezel en dat zuster Telenet nog altijd overlegt met Fluvius.
Conclusie: ODF gaat de Nederlandse breedbandmarkt opschudden, als 'third digital infrastructure'. Of het speelt KPN en Ziggo tegen elkaar uit (wie koopt zich het eerste in in ODF?). Optie 2 hierboven lijkt de meest waarschijnlijke, waarin de geschiedenis zich herhaalt (Reggefiber).
