KPN heeft in Q3 van 2011 over het algemeen zwak gepresteerd, maar dat was voor een groot deel het gevolg van regulering en herstructurering. We bekijken de verschillende afzonderlijke divisies.
Consumer Wireless: zwakste onderdeel
De dienstenomzet was 11 procent lager, wat door KPN wordt uitgesplitst naar oorzaak: regelgeving 3,8 procent, veranderend consumentengedrag (vervanging van voice en SMS door data) ongeveer 4 procent en verlies van abonnees op de prepaidmarkt ongeveer 3 procent. Overigens voegt KPN daar aan toe dat het een ‘focus on high value customers in prepaid segment’ heeft. Het marktaandeel is gedaald naar 45 procent (vorig kwartaal 46%).
De totale omzet daalde met 8,9 procent. Het aantal abonnees bedraagt nu 5,42 miljoen (-5,9%), door een kwartaalverlies van 83.000. Het aantal SMS-berichten per abonnee per maand is met 11 procent gedaald naar 50, maar het aantal belminuten per abonnee per maand daalde slechts met 0,9 procent tot 112. De ARPU daalde naar 24 euro (ongeveer -2%). Het aandeel van non-voice in de ARPU was vlak op 39 procent (vorig jaar 36%). De impact van de nieuwe tariefstructuur bij KPN en Hi, per september, is nog onduidelijk.
Consumer Wireline: minder lijnen, maar groei in IPTV en FTTH, ARPU stabiel
De omzet was 4,1 procent lager door een aanhoudende daling van het aantal lijnen en een afname van het aantal belminuten. Wel was er groei in IPTV en FTTH.
Er gingen 72.000 traditionele lijnen verloren, 27.000 DSL-lijnen en 15.000 Digitenne-klanten. Wel kwamen er 16.000 FTTH-lijnen en 73.000 IPTV-abonnees bij. Op glas komen er momenteel 2.000 abonnees per week bij (dus 26.000 per kwartaal). In Q4 van 2011 komt KPN met de eerder aangekondigde 500 Mbps dienst over glas. Het nettoverlies van lijnen was 35.000 gedurende het kwartaal. Op de breedbandmarkt is het marktaandeel momenteel 40 procent (vorig kwartaal nog 41%), maar KPN zegt in Reggefiber-steden op 44 procent uit te komen.
De inname van nieuwe IPTV-klanten is momenteel 6.500 per week (dus 85.000 per kwartaal). Het marktaandeel op de TV-markt is gestegen naar 17 procent en volgens KPN is deze in Reggefiber-steden zelfs 27 procent. In Q4 2011 introduceert KPN een nieuwe user interface voor IPTV.
Het aantal triple plays steeg jaar-op-jaar met 31 procent tot 607.000. Het aantal verkochte diensten per klant was 1,9. Dat is stabiel op kwartaalbasis, maar iets hoger dan vorig jaar (1,8). Overigens laat zich hieruit bij grove benadering het aantal klanten op het vaste net berekenen (een getal dat door KPN niet wordt vrijgegeven): 3,5 miljoen. Ter vergelijking: Ziggo heeft er 3,02 miljoen en UPC 1,86 miljoen.
De ARPU van bellen was stabiel op 27 euro, de breedband-ARPU steeg licht naar 33 euro en de TV-ARPU was onveranderd 11 euro.
Business Wireless: forse groei abonnees en dataverkeer
Op de zakelijke mobiele markt steeg de dienstenomzet met 5,3 procent of 12 miljoen euro tot 240 miljoen, ondanks regulering (-13 miljoen) maar dankzij het consolideren van Yes Telecom (+7 miljoen).
Het aantal abonnees steeg met 14 procent tot 1,98 miljoen (+64.000 in het kwartaal). Het aantal belminuten per abonnee was vlak (246 minuten per maand) maar het aantal SMS-jes daalde met 4,1 procent naar 24 per maand. Het deel van de omzet uit dataverkeer schoot omhoog naar 38 procent (vorig kwartaal 31%). De ARPU was al met al lager op 41 euro (vorig kwartaal 42 euro).
Business Wireline: omzetdaling
Op de zakelijke vaste markt daalde de omzet met 1,8 procent (6 miljoen euro) naar 325 miljoen. Atlantic Telecom (geconsolideerd sinds Q1 van 2011) draagt bij aan de groei (11 miljoen).
Op de breedband en telefonie markt was de omzet 0,9 procent lager op 230 miljoen. Daarnaast steeg het aantal zakelijke DSL-lijnen op jaarbasis met 14 procent naar 175.000. Dat kon het verlies van huurlijnen (-24% op jaarbasis) deels opvangen: de omzet uit datanetwork services was 4,0 procent lager op 95 miljoen euro.
Corporate Market (voorheen Getronics): reorganisatie drukt EBITDA in de min
De omzet van voorheen Getronics was 6,1 procent lager doordat klanten opdrachten uitstellen en door een afgenomen vraag naar communicatie- en connectivity. Het aantal beheerde werkplekken was stabiel op 2,2 miljoen. Wel was er groei op het gebied van hosting, waar het aantal servers met 11 procent groeide tot 16.000.
De EBITDA was negatief 53 miljoen euro omdat een reoganisatielast van 78 miljoen euro genomen is in verband met het schrappen en ‘off-shoren’ van 1.350 banen. Bij de buitenlandse activiteiten (nu: Getronics) kwamen er overigens banen bij.
Wholesale & Operations (W&O) en Reggefiber: DSL krimpt, FTTH groeit
Het aantal traditionele lijnen daalde met 13 procent naar 2,73 miljoen en het aantal MDF-lijnen (ADSL) nam met 2,6 procent af tot 3,61 miljoen. Het aantal ontbundelde lijnen ging van 1,1 miljoen (vorig jaar en vorig kwartaal) naar 1,0 miljoen. W&O is als actieve operator actief op de Reggefiber-netwerken in een groeiend aantal gemeenten. Het gaat nu om 705.000 lijnen (+79.000 in het kwartaal).
De omzet kwam uit op 636 miljoen (-5,6%), waarbij licht geprofiteerd werd van de verkoop van onroerend goed (5 miljoen euro). De EBITDA-marge was onveranderd 63,0 procent.
Bij Reggefiber (41% belang) kwamen er 76.000 homes passed bij tot 844.000. Op het netwerk zitten nu 240.000 abonnees (penetratie 28%), waarvan 77.000 bij KPN (aandeel 32%, vorig kwartaal 28%) en 163.000 bij andere aanbieders.
Duitsland: onderliggend forse groei, ook in data
De omzet daalde met 1,3 procent tot 837 miljoen euro en de dienstenomzet was 0,6 procent lager op 805 miljoen. Onderliggend (zonder het MTA-effect) was de dienstenomzet 8,1 procent hoger.
De ‘net additions’ waren 610.000, waarvan 518.000 postpaid, tot 22,15 miljoen. KPN verwacht dat het marktaandeel fractioneel is gestegen naar 15,9 procent.
Het aantal belminuten per abonnee daalde met 3,4 procent naar 143 per maand. Het aandeel van data in de omzet nam toe naar 36 procent (vorig jaar 28%, vorig kwartaal 35%). De ARPU was stabiel op 12 euro.
De EBITDA-marge kwam uit op 42,2 procent, tegenover 45,4 procent vorig jaar. Enerzijds deed E-Plus gerichte marketing, maar anderzijds was er ook sprake van kostenbesparing. De uitbouw van het datanetwerk vindt versneld plaats. Dat leidt tot een verhoging van de capex naar 154 miljoen euro (vorig kwartaal 126 miljoen).
België: onderliggend hoge groei
De omzet steeg met 3,7 procent tot 198 miljoen euro. De dienstenomzet was 176 miljoen (+3,5%), waarvan 19 procent uit dataverkeer (vorig kwartaal 20%). Onderliggend was de omzetgroei 11 procent. Het aantal belminuten per abonnee steeg met 2,5 procent naar 123 per maand.
Base kreeg er 163.000 abonnees (waarvan 152.000 postpaid) bij en heeft er nu 4,07 miljoen, bij een stabiel marktaandeel van naar verwachting 19 procent. Ook Base rolt versneld het datanetwerk uit. Het bereikt nu 44 steden. Aan de capex van 24 miljoen euro (minder dan vorig kwartaal) was dit echter niet te zien.
De EBITDA-marge steeg met 1,5 punt naar 36,9 procent, maar profiteerde van een incidentele post (5 miljoen op de EBITDA).
Rest of World: bereikt break-even op EBITDA-niveau
KPN rept niet over de eerder voorgenomen beëindiging van de Franse en Spaanse activiteiten. Integendeel, het benadrukt dat de EBITDA voor het eerst positief is geworden (3 miljoen op een omzet van 51 miljoen). Ortel is onlangs in Zwitserland gelanceerd.
iBasis: prijsdruk overtreft volumegroei
De omzet steeg met 3,2 procent, ondanks valutaire tegenwind van 5,8 procent. Het aantal belminuten was 12 procent hoger op 6,8 miljard. Als gevolg van prijsdruk daalde de EBITDA-marge echter licht naar 2,7 procent.
