Kabelaanbieder Ziggo haalt 750 miljoen euro op aan gewaarborgd krediet in de vorm van senior secured notes. De lening heeft een looptijd van zeven jaar (tot 2020) en heeft een coupon van 3,625 procent per jaar. Ziggo prijst de lening op een waarde gelijk aan 99,8 procent van hun nominale waarde, wat een opbrengst van 3,658 procent per jaar moet genereren.
Ziggo heeft in het licht van de huidige lening besloten om zijn eerder aangekondigde gewaarborgde kredietfaciliteit in omvang te beperken. Deze faciliteit bestond uit twee delen: een lening (Term Loan A) van 400 miljoen euro en een doorlopend krediet van 400 miljoen euro. De omvang van de lening wordt nu teruggebracht tot 150 miljoen euro en het doorlopend krediet blijft een omvang van 400 miljoen euro behouden.
Ziggo gebruikt de netto opbrengst van de senior secured notes en de eerder aangekondigde kredietfaciliteit om uitstaande schulden te herfinancieren en de schuldpositie van het bedrijf te verbeteren. Zo wil Ziggo de financieringskosten terugbrengen en de looptijd van zijn kredietfaciliteit verlengen.
